ОТС индустрия в 2018 году

ОТС индустрия в 2018 году можно охарактеризовать только одним словом – перемены. Смена формата зацепила не только такие условия работы брокера, как кредитное плечо, работу A-book и B-book моделей и т.п., но и глобальное ведение бизнеса.

Маркетинговые запреты, новые правила привлечения клиентов, все это заработало в 2018 и все это еще принесет позитивные/неоднозначные результаты в 2019.

Еще одно слово, которое характеризует условия работы ОТС компаний, но уже в российской юрисдикции – кризис.

В первую очередь в этом обзоре речь пойдет об инициативах ESMA, касательно кредитного плеча и тп., а также об неожиданном решении Банка России лишить лицензии мастодонтов ДЦ индустрии в России.

  1. Решения банка России или что это было?
  2. ESMA новая нормальность?
  3. Лучшие ПАММ счета индустрии.
  4. Сколько клиентов теряет деньги на форекс у британских брокеров?

Решения банка России или что это было?

27.12.2018 Банк России выпустил пять новостей:

Об аннулировании лицензии ООО «Альпари Форекс»

Об аннулировании лицензии ООО «Телетрейд Групп»

Об аннулировании лицензии ООО «Трастфорекс»

Об аннулировании лицензии ООО «Форекс Клуб»

Об аннулировании лицензии ООО «Фикс Трейд»

После того, как мне скинули эти новости, я не мог поверить, что это в действительности так. Если вспомнить события предшествующие регуляции, а точнее оценке информационного поля, именно эти три компаний ратовали за лицензирование.

При этом, никого не смущал тот факт, что те кто принимали и разрабатывали проект, создали своего рода регулируемое недобукмекерское, недоказиношное создание, ибо оно не позволяло переводить сделки на контрагентов, тем самым создавая конфликт интересов.

Важно заметить, что назначенное Банком России специальное СРО, которое служит неким контролером качества, само это признавало:

«действующая модель Закона, по сути, заложила модель, когда форекс-дилер вынужден играть против клиента. У нас сейчас отсутствует система хеджирования, и мы не можем перекрывать позиции на внешнем рынке, это первое.»

Поэтому во многом, решение ЦБ улыбает, так как создав конторы с конфликтом интересов, они потом начали выписывать, такие речевки:

«Банк России не в восторге от этого бизнеса», — говорил еще летом 2017 года первый зампред ЦБ Сергей Швецов

Это вообще эпический фейл))) Если регулятор считает, данный бизнес сомнительным, то почему не проводил достаточную информационную политику в СМИ и в первую очередь в Думе?

Подобные коменты сравнимы с аналогией, когда Вы не любите одного человека, но все равно приглашаете его на семейный ужин. Фактически исходя из действий ЦБ, он действительно так делает…

Но вернемся, к формулировкам, которые использовал Банк России для своего решения, в отношении лишения лицензий:

«Это говорит о том, что большая часть клиентов, которые привлекались этими компаниями посредством рекламы, уходила к иностранным форекс-дилерам, имеющим лицензию или не имеющим лицензию»

Комментарий опубликован тут: https://www.rbc.ru/finances/27/12/2018/5c24ce0c9a7947952deaf1e2

Серьезно?)) А неужели этого не было ясно с самого начала? Даже при особом желании конторы не смогут вести бизнес в России, если они привыкли жить в офшорных реалиях, где они рулят клиентом…

Но если серьезно, то шаг этих контор по легализации в России был логичен, так как имея массу офисов по всей стране и миллионы отданные на рекламу, им ничего другого не оставалось, как защищать свои инвестиции.

Самое забавное, что вся российская регуляция сумела привлечь только 2 тысячи клиентов если не меньше, это говорит не только о том, что конторы работали на офшорки, но еще и тот факт, что никто не доверяет дискредитированному регулятору.

Не один профессиональный клиент не пойдет сознательно торговать в юрисдикции, которая сама открыто презирает данную индустрию. При этом самое интересное, что вместо того, чтобы стать новаторами, ЦБ просто слезали кривой вариант американской модели регулирования.

Устойчивое развитие отрасли в России возможно только в том случае, если ДЦ смогут быть брокерами (выводить сделки на контрагентов), что в свою очередь даст старую клиентскую базу.

В текущей модели работы, это обычные игры на ставках, где ДЦ выгодно (исходя из экономической логики), чтобы клиент остался в минусе.

Чтобы подытожить имеем такие факты на данный момент:

– заявление от АФД: «действие лицензий прекращается с 27 января 2019 года. Таким образом, клиенты форекс-дилеров смогут закрыть все открытые позиции и вывести денежные средства с номинальных счетов. Все упомянутые компании, по данным на 27 декабря состоящие в СРО АФД, заверили СРО АФД, что все обязательства перед клиентами будут соблюдены, взаимодействие с российскими клиентами будет прекращено максимально корректным образом”.

https://sroafd.ru/novosti/novosti-assotsiatsii/zayavlenie-sro-afd-ot-28-dekabrya-2018-goda.html

– компании пока не имеют право обновления лицензии.

Варианты развития событий:

– скорее всего в ближайшее время будут судебные разбирательства с ЦБ, так как мало кто верит, что конторы инвестирующие десятки миллионов в свою рекламу, просто так уйдут с рынка.

– радикальное решение ЦБ по ликвидации индустрии.

Ну и предлагаю Вашему вниманию от души посмеяться просматривая эту картинку:

Источник: http://finelita.ru/novosti/obyavleny-laureaty-xiv-premii-finansovaya-elita-rossii-2018.html

Обсудить тему на форуме: https://forum.roots-finance.com/topic/294-цб-отобрал-лицензию-у-альпари-форекс-клуб-и-телетрейд/

ESMA продлил свои ограничения еще на 3 месяца

Пока в России индустрия так и не может родится в Европе ее активно пробуют зажать, создавая новый бум офшоров.

Не для кого уже не секрет, что клиенты, которые торгуют с запредельными кредитными плечами уходят в офшоры. Пока точных данных нет, но судя по оживлению рынка на банановых островах можно предположить, что офшорки довольны.

К примеру Finance Magnates заявили: «некоторые оффшорные брокеры с августа получали от 2 до 3 миллионов долларов в виде депозитов от клиентов из ЕС в месяц».

https://www.financemagnates.com/forex/regulation/esma-blues-asic-boom-and-brexit-no-big-deal-this-year-in-regulations/

Но главный шок, из всех этих инсайдов от финансового издания стало заявление от Rakuten Securities, которые заявили, что их клиентская база из ЕС увеличилась в три раза.

Однако, эти аргументы не особо встревожили регулятора и он решил продолжить свои ограничительные меры до 1 февраля 2019 года.

Цитата: «ESMA внимательно рассмотрела необходимость расширения мер вмешательства, которые действуют в настоящее время. ESMA считает, что существует серьезная проблема в защите инвесторов, которые используют высокрисокованные CFD. Поэтому регулятор решил продлить меру до 1 февраля 2019 года на тех же условиях, что и предыдущее решение о продлении, которое начало применяться с 1 ноября 2018 года».

https://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/esma-renew-restrictions-cfds-further-three-months-1-february-2019?fbclid=IwAR0mH082V2Fy1NYwT5Hga0VFSOpg7fWhdPLCBbPlA5fTna3eRt7NPgmBXEU

Само обновление было согласовано в ESMA еще 18 декабря 2018 года и включает в себя обновление таких ограничений:

– лимиты кредитного плеча при открытии позиции розничным клиентом от 30: 1 до 2: 1, которые варьируются в зависимости от волатильности базового актива:

30:1 для основных валютных пар;

20:1 для золота и основных индексов;

10:1 для товаров, кроме золота и фондовых индексов;

5:1 для акций;

2:1 для криптовалют;

– Защита от отрицательного баланса для каждого аккаунта. Это обеспечит общий гарантированный лимит потерь розничных клиентов;

– маркетинговые ограничение для торговли CFD;

– стандартизированное предупреждение о риске, включая процент потерь на счетах розничных инвесторов CFD-провайдера.

В общем на ближайшее время не стоит ожидать никаких перемен в отношении действующих ограничений.

Самое интересное, что эти ограничения совсем не радуют не только форекс компании и СМИ, но и самих клиентов.

Ниже приведу скрин голосования на одном из популярных англоязычных форумов:

П.С: на скрине с европейского IP мы видим, рекламу Rakuten Securities, после чего не удивительно, почему они так нарастили клиентскую базу из ЕС.

Нужно отметить, что данное голосование, хоть и не такое многочисленное, но вполне отражает мнение клиентов, так как при просмотре других форумов, подобное мнение очень популярно.

Оно отчетливо перекликается с тем, что я упоминал вначале темы, а именно в увеличении объемов европейских денег в офшорных компаниях.

Прогноз:

– после 1 февраля 2019 года существует еще шанс снятия запретительных мер, так как проблемы с офшорными компаниями уже дают о себе знать.

– так же существует вероятность с стиле Банка России, который сделает новые правила, новой реальность.

ПАММ счета еще популярны?

Актуальность высокорискованных инвестиций продолжает оставаться обсуждаемой темой, поэтому давайте рассмотрим наиболее успешные счета из разных компаний (счета выбраны произвольно опираясь на доходность и субъективную вменяемость):

Gerchikco

В компании представлены счета с достаточно агрессивной торговлей и большими качелями доходности и еквити, здесь наибольшее внимание пользуются ПАММ счета такого типа:

Trust-FX

Harmony-FX

Альпари

Дочерняя компания недавно потеряла лицензию в России, а до этого в Британии, тем не менее ее счета продолжают пользоваться спросом. Однако, важно помнить, что почти все имеют очень высокую волатильность:

Hohla

Expensivebuyer MTS

ICE FX

Структурные продукты в виде индексов (пул трейдеров) пока демонстрируют падение, но некоторые управляющие все таки сумели закрыть свой год в относительном плюсе (счета х5 с повышенным риском):

Frame*5 (управляющий волатилен в своих результатах, что хорошо видно на скрине ниже)

Polar*5

Мониторинги (одна из немногих компаний с открытыми мониторами своих управляющих) : https://www.myfxbook.com/members/IceFXMarkets

В своем подавляющем большинстве данные инвестиции высокорискованные, поэтому при выборе активов/компаний стоит быть максимально осторожным, так как волатильность счетов очень высока.

Отмечу, что с учетом сегодняшних реалий, для менее рискованных вложений стоит использовать Asset Manager, но они все больше становятся пулами, поэтому из публичности часто уходят, хоть и продолжают работу в UK или SW юрисдикции.

Сколько клиентов теряет деньги на форекс у британских брокеров?

Данный показатель не занимает, хоть какое-то место в оценке надежности компании, скорее просто дает нам возможность в онлайне увидеть истину рынка.

На мой взгляд, раз уж FCA хотело показать, какое оно крутое и передовое в плане внедрения публичности, то могла бы и распространить эти требования и на фондовых брокерах.

Соглашусь, что на фондовом рынке не все спекулянты в отличии от CFD, но тем не менее картинку оно дала бы интересную, а то выходит, что у нас есть какое-то расслоение рынков.

Напомню:

– около 80% дей-трейдеров уходят с рынка в течение первых 2 лет.

– успешные дневные трейдеры составляют небольшую часть всех от всех трейдеров – 1,6%

Источник: Barber, Lee, Odean (2010): Do Day Traders Rationally Learn About Their Ability

Смотря на эти цифры важно помнить, что на короткосроке статистика фондового рынка намного лучше, так как к примеру на форекс, многие клиенты прощаются с рынком уже после первых 3-4 недель.

А теперь давайте разберем, как по сравнению с Сентябрем изменилась статистика британских брокеров:

IG 79%  ——> 79%

CMC Markets 78% ——> 78%

Darwinex 69% ——> 73%

E-toro 65% ——> 65%

Ухудшились показатели только у Darwinex, все остальные компании остались в рамках тех же цифр, какие показывали в Сентябре.

В целом данный инструмент интересен и я продолжу за ним наблюдать постепенно обновляя статистику.

Интересные новости:

Integral и Московская биржа – https://roots-finance.com/moskovskaya-birzha-nacelilas-vynesti/

Новости по ICE FX – http://black.finance/osnovnye-novosti-i-aspekty-raboty-ice-uk/

Пять мифов об FCA – https://roots-finance.com/pyat-mifov-ob-fca/

Портфельные результаты на ПАММ – http://www.inadvisors.ru/category/investments

Итоги роботы hib.ru – https://www.hib.ru/2018/12/2018_24.html

П.С: Годовой отчет по фондам планируется в Январе, когда будут опубликованы результаты за Декабрь.

Всех с наступающими новогодними праздниками!

Оставить сообщение