Инвестиционные фонды во II квартале 2017

Инвестиционные фонды во II квартале 2017 по сравнению с I кварталом 2017 были несколько хуже, но общий итог по стратегиям остался позитивным.

Этот отчет существенно припозднился, но исходя из результатов его участников, можно сказать, что выбор данных инвестиционных фондов оказался интересным.

В отчет входят результаты работы фондов, которые работают на внебиржевом валютном рынке, а так же на традиционных биржевых площадках.

Инвестиции на разных рынках помогают диверсифицировать свои риски, чтобы не зависеть глобально от конъюнктуры одного актива.

Важно заметить, что в общей своей массе фонды, ориентированные на биржу, показывают снижение или колебание своих результатов, если фондовые индексы идут вниз.

При этом фонды, работающие на внебиржевых рынках, практически не зависят от тенденций на той или иной валюте, но их результаты более волатильны.

Тем не менее, сочетание в портфеле фондов из разных рынков дает некое преимущество в эпоху, когда биржевые индексы могут пойти вниз.

ICE AM 

Швейцарский фонд ICE AM регулируется Швейцарским регулятором FINMA и за все время существования FOREX индустрии в екс-СССР, он первый в своем роде, кто имеет отечественные корни.

Обзор фонда: Швейцарский фонд ICE AM

Об ICE AM на страницах моего сайта писалось не раз, так как по своей уникальности и происхождению он заставляет обращать на себя внимание. Поэтому те, кто еще с ним не знаком, изучите статью по ссылке выше.

Во втором квартале 2017 год фонд показал слабые результаты по сравнению с первым кварталом этого года, но он также впервые показал раскореляцию результатов по стратегиям.

В особенности торговая стратегия Moderate в отличии от Conservative закрыла все свои месяцы в плюс, а вот Conservative по итогам квартала зафиксировало снижение. Рассмотрим результаты подробнее:

Conservative (мониторинг): Стратегия состоит из совокупности внутридневных, среднесрочных и долгосрочных стратегий. В основе торговых стратегий лежат идеи, которые имеют потенциально долгое время жизни, а именно: классические трендовые системы, SWING трейдинг, пробойные и отбойные трендовые стратегии, а также трейдинг, основанный на инерционной динамике цены после выхода важных макроэкономических новостей.

Лучшие сделки за период:

Худшие сделки за период:

Результаты:

Moderate (мониторинг): Умеренная стратегия является портфелем из более агрессивных торговых стратегий, либо стратегий с более агрессивным Money Management. В ней используются методы по наращиванию объема позиций при движении цены в сторону уровня take profit или stop-loss с ограничением убытков по совокупной торговой позиции.

Лучшие сделки за период:

Худшие сделки за период:

Результаты:

Composite(мониторинг): Стратегия, согласно своему названию, является гибридной: в ней совмещены торговые стратегии из Conservative Strategy и Moderate Strategy в примерно равных долях на каждого управляющего. Как следствие, стратегия сочетает в себе черты и особенности обеих составляющих и имеет наиболее широкую диверсификацию по торговым стратегиям и инструментам.

Лучшие сделки за период:

Худшие сделки за период:

Результаты:

В целом итоги квартала по некоторым стратегиям отрицательные, но по Moderate был показан неплохой прирост. Если сопоставить результаты с первым кварталом, то мы имеем вполне неплохую доходность по итогам 6 месяцев работы.

Pairstech и биржевые стратегии

Фонд Pairstech недавно решил публиковать информацию о своих биржевых стратегиях, где используются как консервативные методы управления активами, так и агрессивные. В основном степень риска определяется долями акций и других более волнительных активов.

Для консервативных стратегий фонд использует повышенную долю облигаций, чтобы минимизировать любые отрицательные колебания по другой части портфеля:

Для умеренных стратегий фонд снижает долю облигаций и увеличивает объем спекулятивных активов:

Также есть более спекулятивная стратегия, которая демонстрирует существенное увеличение инвестиций в акции:

По итогам квартала фонд получил такие результаты по своим стратегиям:

В целом биржевые стратегии существенно подвержены колебаниям и настроениям на рынке и экономике, особенно если часть этих активов составляют именно итальянские ценные бумаги.

Сам фонд Pairstech имеет итальянские корни, поэтому не удивительно почему в их биржевых стратегиях используется существенная часть активов из Италии. Но такое казалось бы преимущество не позволило фонду закрыть квартал в плюс и в целом мы имеем снижение.

Кстати, если рассматривать данный фонд для инвестиций, то ожидаемые результаты стоит рассматривать с перспективой на год, впрочем как и во всех иных фондах.

Mina Capital Management

Mina Capital Management это еще один представитель внебиржевого рынка в обзоре, который имеет достаточно длительную историю работы (пока не предоставил).

Стратегия фонда опирается на фундаментальный анализ, а так же на поиск торговых импульсов, которые могут быть спровоцированы новостным фоном. Фонд использует различные АТС для осуществления короткосрочных сделок.

Результаты фонда во втором квартале были достаточно позитивными, показав рост в рамках 1%:

Важно: Результаты не подтверждены.

Старожил Jo Hambro

Jo Hambro это один из старых фондов, который предлагает наиболее широкий спектр биржевых стратегий на разных рынках.

Фактически фонд инвестирует в акции или другие ценные бумаги (иногда деривативы) с целью короткосрочной спекуляции или долгосрочного инвестирования.

European Fund

Global Fund

Результаты по обеим стратегиям:

Итоги

  • фонды в целом, во втором квартале показали слабую динамику, но с учетом того, что первый квартал был более успешный, результаты оказались достаточно привлекательные.
  • биржевые фонды оказались заложниками геополитических и слабых экономических данных, что не позволило им показать рост.
  • с учетом того, что отчет сформирован с опозданием, можно сказать предварительно, что третий квартал 2017 года нивелировал ошибки второго.
  • второй квартал отлично показал, что диверсификация портфеля по рынкам имеет право, чтобы к ней более детальнее присмотреться.

Оставить сообщение