Инвестиционные фонды в 2017 году

Еще один год быков подошел к концу и фондовые индексы показали потрясающий рост в особенности S&P500 закрылся в +19.42%, а европейские площадки ограничились небольшим ростом до +10%.

Такие результаты фондовых индексов весь год подталкивали доходность инвестиционных фондов, так как большинство активов фонда составляют именно акции и лишь небольшая часть облигации (зависимо от агрессивности фонда).

На внебиржевом рынке перемены в монетарной политике не являются индикатором для результатов фонда, кроме пожалуй влияния сильных трендов, которые часто опрокидывают управляющих.

Тем не менее 2017 год был так же неплохим годом для фондов, которые работают на внебиржевом рынке. Стоит отметить, что данный рынок в своей инвестиционной составляющей остается еще существенно не развитым.

Поэтому если подвести предварительный итог года, то мы с уверенностью можем сказать, что 2017 год был одним из самых доходных периодов за последние года на фондовых площадках (если не вспоминать 2013).

ICE AM итоги года

ICE AM – это швейцарский фонд, который имеет отечественные корни, стоит отметить, что такого рода фонда на OTC рынке не так много, так как инвестиционный рынок нашей индустрии еще в стадии зарождения.

Фонд торгует через SWISSQUOTE (ритейлово ориентированный брокер) и анонсировал в ближайшее время подключение Interactive Brokers, что позволит компании выйти на новый уровень отношений с инвесторами.

Компания обладает тремя программами с описаниями которых можно ознакомится на официальном сайте фонда: http://ice-am.com

Итоги работы данных программ можно увидеть ниже, важно отметить, что перед нами общая доходность:

Примечание: Первый квартал обеднен с результатами за Декабрь 2016, так как именно в тот месяц фонд запустился. 

Результаты взяты из мониторинга: https://www.myfxbook.com/members/iceam

Тема на форуме: ICE AM

Итоговая доходность инвестора:

Источник

Инвестиционные итоги Pairstech 

Фонд недавно подбил годовые итоги по своим программам ориентированным на итальянские ценные бумаги (включая европейские), которые сумели закрыть 2017 год в хорошем плюсе.

Сам фонд не стоит на месте и продолжает искать управляющих, которые управляют активами на внебиржевом рынке (форекс).Фонд так же предоставляет статус appointed representative для начинающих фондов.

Подробнее об AR: пишите на форму обратной связи (внизу форума)

Возвращаясь к итогам по программам фонда, стоит отметить, что они так же имеют разную степень агрессивности:

Консервативная стратегия:

Умеренная стратегия:

Агрессивная стратегия:

В 2018 году будет особый интерес оценить результаты фондов за Февраль, так как именно в этом месяце была наибольшая турбулентность фондовых рынков и результаты фонда будут говорить о том, насколько успешно управляющие работают в кризисное время.

Jo Hambro 

Один из старейших и диверсифицированных фондов в Британии продолжает показывать интересные результаты по всем своим программам. Однако главный риск такого фонда это смена тренда на мировых фондовых площадках, так как именно это существенно снизит их доходность.

Рассмотрим итоговые результаты фонда за 2017 год:

JOHCM Asia ex Japan Fund

Результаты: 

JOHCM Continental European Fund

Результаты:

Global Equities

Результаты:

Japanese Equities

Результаты:

UK Equities

Результаты:

US Equities

Результаты:

Большинство фондов показало хорошую доходность, однако так же как и программы Pairstech у них есть риск, что при перемене тренда на фондовом рынке они не смогут выйти вновь на такие показатели.

Важно так же отметить, что фонды которые показывают блестящие результаты последние 5-7 лет, смогли добиться такого успеха именно на растущих рынках, поэтому после смены тренда они могут показать разочаровывающие результаты.

Итоги

  • программы фондов, где преобладают акции будут иметь повышенную волатильность результатов в этом году, так как рынки скорее всего покажут свою нестабильность ввиду надвигающейся глубокой коррекции по Америке и начала ужесточения монетарной политики со стороны ФРС.
  • фонды работающие на внебиржевом рынке и далее всецело будут зависеть от «реакции» риск-менеджеров на колебания результатов управляющих, так как большинство программ это условная интерпретация индексов, поэтому своевременная перетасовка трейдеров позволит сохранять успешные результаты.

Оставить сообщение