Инвестиционные фонды итоги I квартала 2017

Доверительное управление в своем классическом виде продолжает приносить негативные результаты инвесторам, оставляя плохой осадок в их памяти.

Тем не менее, люди продолжают верить в чудо и нести деньги в «ДУ схемы», хотя отдельные инвестиционные истории (управляющие) давно перестали оправдывать ожидания.

2015 и 2016 годы стали первыми в истории индустрии, когда произошел настоящий отток инвесторов из отрасли. Одной из причин такого развития событий послужило отсутствие инвестиционных предложений должного уровня, а так же пирамидальность и уязвимость системы.

Где нет денег, там нет и инвестиционных решений, именно этот фактор снял с повестки дня многих трейдеров вариант собственного продвижения как отдельного бренда на отечественном рынке forex.

Но не все так печально, на рынок все же приходят новые интересные игроки в особенности швейцарский фонд ICE AM, а так же расширение программ у остальных фондов, что несет новые перспективы и возможности для диверсификации.

ICE AM – новичок года

Итоговый отчет квартала справедливо начать именно с новичка индустрии, так как именно на новые истории возлагают особые надежды инвесторы в своих планах на 2017 год.

Обзор фонда: Швейцарский Asset Manager – ICE AM

Швейцарский фонд ICE AM стал первой компанией с российскими корнями, которая открыла швейцарское подразделение для управления активами на OTC рынке (внебиржевой рынок FOREX).

Справка: OTC рынок или внебиржевой рынок – глобальный рынок деривативов, который не имеет единого центра (как например фондовые биржи), и регулируются в каждой стране исходя из местного законодательства.

Фонд предоставляет три стратегии:

Консервативная стратегия – исходя из названия, объединяет в себе все классические подходы для безопасного управления активами инвесторов с жестким применением основных правил риск-менеджмента.

О модели работы стратегии (цитата из сайта фонда): Стратегия состоит из совокупности внутридневных, среднесрочных и долгосрочных стратегий.

В основе торговых стратегий лежат: классические трендовые системы, SWING трейдинг, пробойные и отбойные трендовые стратегии, а также трейдинг, основанный на инерционной динамике цены после выхода важных макроэкономических новостей.

Мониторинг: http://www.myfxbook.com/members/iceam/conservative/1898570

Умеренная стратегия – применяются более агрессивные подходы к управлению средствами, однако исключены методы «работы без стопов» или любые другие безрассудные методы управления риском.

Мониторинг: http://www.myfxbook.com/members/iceam/moderate/1898584

Composite стратегия – смешанная стратегия, в которой совмещена консервативная и умеренная торговые стратегии. Главное преимущество стратегии в том, что она представляет из себя полноценный инвестиционный портфель, где совмещены разные инструменты и управляющие.

Мониторинг: http://www.myfxbook.com/members/iceam/composite/1898588

Необходимо подчеркнуть, что данный фонд обладает наибольшей прозрачностью и открытостью, чем любой другой в индустрии и это отнюдь не голословное заявление. Так как на сегодня нет Asset Managers со швейцарской регуляцией (или с британской), где доступны публичные мониторинги торговли.

Результаты в %:

Примечание: Статистика предоставлена в ознакомительных целях.

Pairstech – в поисках сотрудничества

Британский фонд Pairstech уже довольно известен в инвесторских кругах, так как продолжает активно сотрудничать с управляющими и фондами из разных юрисдикций.

Менеджмент фонда проявляет особый интерес к работе управляющих на OTC рынках (FOREX), так как это одно из направлений, где у компании нет собственной профильной программы с 2013 года.

С начала 2017 года фонд начал сотрудничество с одним из закрытых офшорных фондов, который предлагает управление активами на валютном рынке:

Результаты:

Примечание: Статистика предоставлена в ознакомительных целях.

Стоит отметить, что брокерские счета данного фонда открыты под зонтом Pairstech (он ответственен за соблюдение заключенного соглашения между фондом и инвестором), то есть инвестор работает с данным фондом через британскую юрисдикцию, что гарантирует ему безопасность.

Более подробная информация о фонде будет доступна в ближайшее время, а пока данный фонд представляет из себя интересный объект для наблюдения.

Интересно: Что такое Appointed Representative?

Pairstech так же продолжает активно продвигать свой зонт (Appointed Representative) для управляющих, которые хотят работать в правовой зоне. Данный статус предоставляет инвестору реальные гарантии соблюдения оговоренной максимальной просадки, а так же уберегает его от неожиданных убытков.

Jo Hambro – возраст решает

Единственный представитель классического цеха инвестиционных фондов в этом обзоре, который работает исключительно на биржевых площадках. Фонд достаточно старый и редко прибегает (или никогда) к использованию деривативов внебиржевого валютного рынка.

Интересно: Обзор фонда Jo Hambro

Тем не менее, он представляет из себя некий бенчмарк состояния дел в индустрии классических инвестиций, так как его программы работают на всех ключевых биржах. У фонда достаточно много программ, поэтому в обзоре рассмотрим только ключевые:

European Equities

Программа фонда показала неплохой рост, так как с момента начала повторного публичного отслеживания работы фонда, его показатели за все время работы выросли с 298.17% до 331.18%. Общие итоги:

Примечание: Статистика предоставлена в ознакомительных целях.

В фонде отмечают, что французские выборы на короткое время ухудшат настроения на рынках, поэтому фонд снизил долю в финансовом секторе страны, а так же глобально сократили в ней свой портфель. Фонд наращивает позиции в акциях компании Metro (а так же в целом позитивно смотрит на розничный сектор торговли).

UK Equities

Программа фонда существенно подросла даже на фоне выхода Британии из ЕС, на момент начала повторного отслеживания он вырос с 132.2% до 162.4%. Общие итоги:

Примечание: Статистика предоставлена в ознакомительных целях.

Global Equities

Глобальная программа фонда так же подросла, хотя тут рост был несколько ограничен, что вполне характерно для таких масштабных портфелей. Рост с момента начала отслеживания составил с 98.33% до 113.28%. Общий итог:

Примечание: Статистика предоставлена в ознакомительных целях.

В связи с улучшением макроэкономических показателей в ключевых зонах экономической активности крупнейших компаний мира, фонд ожидает благоприятного фона для своих программ.

Важно: Рост не учитывает комиссию фонда и другие издержки связанные с вложением средств в открытые инвестиционные фонды.

Обсудить на форуме: Тема фонда Jo Hambro

Итоги

В отчете представлены далеко не все компании, которые впоследствии будут добавлены уже в новых обзорах инвестиционных фондов. Особое внимание будет уделено Asset Managers, так как именно управляющие фонды более близки по духу этому сайту и отечественному инвестору.

Классические фонды, такие как Jo Hambro представляют из себя сложные инструменты, как с точки зрения объема вложений, так и с точки зрения стратегии работы с ним. Поэтому существенно расширять данное направление не планируется.

Еще одним интересным направлением могут выступить фонды, которые работают с облигациями с фиксированной доходностью. Однако на текущий момент тема требует более детального разбора, поэтому ожидайте публикации в ближайшее время.

I квартал 2017 года был продуктивный, и его результаты сильно порадовали инвестиционный портфель, что стимулирует в скором времени начать его вторую публичную историю.

Дополнительная информация: Пишите через форму обратной связи (ссылка)

Продолжение следует…

Оставить сообщение