Forex индустрия в 2015 и чего ждать в 2016 году

2015 год стал переломным для СНГ индустрии, ибо его начало привело к крушению крупнейших ПАММ компаний, которые все прошлые года считались нерушимыми. Этот шок привел к переменам в настроениях аудитории, которая захотела новых стандартов и самое главное регулируемого форекса. Но как всегда, дальше разговоров и деклараций о намерениях эти нити перемен не ушли, но их осадок все же продолжает оседать в умах инвесторов/трейдеров.

На маркетинговом пространстве СНГ, уже традиционно главенствуют Альпари, ТелеТрейд и Форекс Клуб, а точнее тройка нерегулируемых офшоров монополизирующих рынок. База их клиентов прочна и слепа, ибо не видит, что не «бренд» дает гарантии на депозит, а регулятор, которого у компаний нет. Вместе с ними на рынок пробиваются европейские офшоры с СНГ корнями, которые выдают свои кипрские регистрации за лучшую регуляцию в мире, как IronFX и другие. Многие клиенты, не зная разницу между Кипром и FCA, стают жертвами уже «регулируемых» офшоров. Клиенты до сих пор не понимают, что любая поблажка от регулятора это завышенная концентрация власти в руках владельцев бизнеса, что неминуемо ведет к проблемам у потребителей.

Немаловажным событием в 2015 году стало появление «регуляции» в Российской Федерации. Но и здесь не обошлось без продвижения монополии со стороны крупнейших игроков рынка, а именно тройки офшорок (Альпари, ТелеТрейд и Форекс Клуб) выступающих главными бенефициарами этого «реформаторского» процесса. Подобный шаг российских властей, часто расценивают, как попытку прировнять всю индустрию к банальному казино, так как по закону отечественный брокер не может иметь иностранных контрагентов вне надзора Банка России (а значит это регулируемая кухня, но не «брокер-диллер»). Подобная ситуация не удивляет, так как законодатели все последние 100 лет с момента февральской революции, принимают законы не во благо экономике/народу, а для продвижения своих диктаторских стремлений или банальных коммерческих заказов.

Если подводить черту под 2015 годом, который по старому календарю закончится только 14 января, то его, безусловно, стоит вносить в «учебники истории отечественного форекса», так как именно он принес фундаментальные сдвиги. Сложно сейчас оценить насколько качественные течения начнут свой путь после череды крупнейших банкротств, но человек всегда хочет верить в лучшее. Поэтому новый 2016 год, станет своего рода экзаменом на перемены и на новые стандарты, если мы его успешно сдадим, то индустрия будет жить, если нет, то игральные автоматы будут прекрасной ее характеристикой.

В этом обзоре я не буду рассматривать уже известные компании, так как с их позициями можно ознакомится при помощи независимого рейтинга брокеров (в рейтинге нет офшоров, которые не подпадают под MIFID, так как они «мусор»). Поэтому остановлюсь только на новых компаниях, которые были анонсированы или открылись в 2015-2016 году. Ибо именно на них возлагаются надежды, что их появление изменит индустрию, которая все больше и больше смахивает на пародию, а не на рынок инвестиционных услуг.

Gerchik&Co

Юрисдикция: Белиз (не имеет реальной регуляции)

Аудит/выписки: отсутствуют

Особенности: ПАММ система, система риск-менеджера для трейдера

Запущена: I – II квартал 2015

Gerchik&Co удачно запустился в момент краха ПАММ компаний, что сразу привлекло к себе внимание. Ключевое лицо компании Александр Михайлович Герчик, один из самых известных трейдеров СНГ. Цели компании захватить СНГ рынок и получить английскую лицензию для начала экспансии в Европу. Офшорная прописка существенно подпортила ожидания по компании, из-за чего на текущий момент она не пользуется ожидаемой популярностью.

Слоган компании подобран, как никогда актуально «Время качественного форекса», но реальность этих слов совсем иная. Компания Герчика использует старую маркетинговую машину и офшорку из Белиза. А последние новости компании в 2015 году пестрят информацией о получении наград от разных структур. Gerchik&Co сознательно формирует в посетителях своего сайта мнение, что это действительно новая компания с новыми стандартами. Однако на практике неизвестно, кто оценивал так называемые стандарты, за которые были получены «награды»:

  • одна из наград под названием «Прорыв года» была получена от Russian Trading Day money, которая судя по всему, создана как маркетинговый проект.*

*Примечание: Основания полагать, что это маркетинговый проект сделаны на фоне стенда организации, где нарисованы все логотипы известных российских офшоров. Если данное объединение стремится улучшить индустрию, то свои конкурсы оно должно было проводить среди публичных компаний (открыто демонстрирующих свои финансовые результаты и т.д).

  • вторая награда под названием «Самый быстро растущий брокер» была получена от Mena 15th Forex Show, которое так же работает по системе PR агентства для офшоров. Невозможно оценить рост брокера без его отчетности от авторитетного аудитора, но судя по всему Дубайская площадка «сканирует лучше, чем Deloitte».
  • третья награда (серия наград) была получена от организации IAFT Award, а точнее от Международного объединения Форекс трейдеров (МОФТ), которые в своем рейтинге держали на первых позициях компанию ММСИС. Однако не это самое главное, а их попытка «сканировать» не аудированные компании и выдавать им оценки с потолка. Невозможно создавать номинации, если нет четких критериев оценки и публично доступных данных.

Причины невозможности получения, каких либо наград:

  • отсутствие публичного аудита от большой четверки.*
  • отсутствие выписок от поставщиков ликвидности.*

*Примечание: Без этих данных невозможно сделать оценку компании, а соответственно и номинировать ее на то или иное место.

Такое положение дел сразу напомнило статью о конкурсе от РБК, где ММСИС был удостоен награды за «Вклад в индустрию Форекс». На таком фоне возникают вопросы смысла подобных номинаций и наград, если эти компании не предоставляют и не открывают информацию о своих финансовых результатах. Соответственно проверить, и удостоверится в независимой оценке невозможно, ибо нет никаких доступных нам данных. Поэтому, каким образом организаторы конкурсов проверяют своих конкурсантов неизвестно, но судя по номинациям и их номинантам можно догадаться, что организаторы просто проводят аукцион.

В 2016 году компания продолжит свои маркетинговые акции и продвижения для концентрации СНГ аудитории. Сам Александр Михайлович Герчик, который пользуется большим уважением среди многих кто пришел на рынок при помощи его курса «Активного трейдера», пока вызывает больше вопросов, чем ответов. Его участие в таком проекте совсем непонятно, ибо идет в разрез с теми представлениями, которые сформировались о нем за все его время публичной жизни. Поэтому не понятно, когда действительно начнется время качественного форекса.

PrivateFX (Forex Trend)

Юрисдикция: Белиз (не имеет реальной регуляции)

Аудит/выписки: отсутствуют

Особенности: ПАММ система

Запущена: IV квартал 2015

Еще один офшор из Белиза, но с более глубокой и «увеселительной» историей, чем другие офшорные обитатели СНГ рынка. Как всем известно, вначале 2015 года Forex Trend прекратил свое существование, что привело к огромным убыткам многих инвесторов. Однако он не испарился как другие компании, а решил реинкарнировать себя в новом формате под названием PrivateFX. Новая компания заявляет, что не повторит ошибок старой и будет вести совсем иную политику. На таком фоне, хотелось бы, чтобы руководство новой компании выставило в публичный доступ такую информацию о своем предшественнике:

  • предоставить выписки от поставщиков ликвидности (если такие были), какие объемы выводились на рынок, а какие оставались внутри компании Forex Trend.*
  • предоставить отчеты торговли (всю историю) топовых счетов компании, чтобы участники рынка могли оценить реальность таких стратегий.*
  • предоставить финансовые схемы работы компании с банками, обменными сервисами и платежными системами, а именно выписки и отчеты.*

*Примечание: Без данной информации сложно сказать, что новая компания, созданная на базе старой, будет иной. Фактически данная информация в условиях дефолта FT не носит опасный характер для новой компании и может быть предоставлена для анализа.

PrivateFX (Forex Trend) во время своего анонса, а так же в процессе обсуждения не заявил, что готов сделать целый ряд шагов навстречу клиентам, а именно:

  • проводить ежеквартальный аудит от большой четверки.
  • предоставлять выписки по объемам, которые выводятся на поставщиков ликвидности.

Без реализации этих пунктов, не о какой открытости компании нет смысла даже говорить, ибо офшор изначально является закрытой системой. Как известно операционная компания PrivateFX находится в St. Vincent and the Grenadines. (или Белиз), при этом сделан маневр с Эдинбургским офшором, хотя ранее заявлялась Швейцарская компания. Однако это не меняет сути, так как вся система в офшоре, а значит никакого контроля, кроме воли владельца просто нет.

PrivateFX как и его предшественник Forex Trend опирается на систему ПАММ счетов, которые так же не имеют прозрачности, а без аудита с выписками от поставщиков и вовсе могут быть нарисованными. Управляющие ПАММ счетов на МАМ счетах у западных брокеров или банков (топовых) не работали, вся торговля велась у офшорного FIBO. На таком фоне вопрос о реальности торговли только увеличивается. Вдобавок компания запустила прием гривны, но как мы знаем, неконвертируемая валюта не может быть выведена за пределы страны, о чем писалось в недавней статье. Все эти детали вызывают множество вопросов, на которые пока нет ответов.

В 2016 году компания продолжит маркетинговую экспансию на рынке СНГ, которая будет поддерживаться результатами ПАММ счетов (подтвердить/опровергнуть их без аудита и выписок невозможно, поэтому все результаты будут поставлены под сомнение). Вместе с этим участники рынка будут ждать открытости в своих финансовых операциях. В особенности всех интересует наличие asset mаnager в Соединенном Королевстве или Швейцарии, который будет иметь реальный листинг с открытыми результатами, что бы как минимум была возможность убедится в их реальности. Так же хочется отметить, что ни аудит, ни выписки, ни даже свой asset mаnager не обладает высокой стоимостью для акционеров компании.

Ice FX

Юрисдикция: Лабуан (не имеет реальной регуляции)

Аудит/выписки: обещаны (по истечению первого квартала)

Особенности: ПАММ система

Предварительный запуск: I квартал 2016

Анонсирована компания в 2015 году Владимиром Кондрашовым (автором книги «Черный Ящик»). Основными постулатами компании является A-book, открытый реестр акционеров и публичная финансовая отчетность. Компания делает ставку на ПАММ счета, а так же на своего Швейцарского asset mаnagerа, который будет запущен практически параллельно брокеру, но о нем будет информация в отдельном обзоре.

На текущий момент у нас еще одна офшорная компания, которая откроет свои двери вначале 2016 года. На первый взгляд это еще один офшор, рядовой игрок из СНГ. Однако это только на первый взгляд, ибо отличия все же есть и самое главное из них это открытая политика к своим будущим клиентам. Сегодня в офшорной индустрии это вызывает интерес и внимание. В особенности аудиторию очень привлекли несколько обещаний компании, а именно:

  • ежеквартальный аудит.
  • только A-book.
  • выписки от поставщиков ликвидности по всем объемам.

Дополнительными плюсами есть:

  • торговля управляющих на МАМ счетах немецкого банка Varengold.
  • наличие в группе швейцарского адвайзера (возможность инвестировать в управляющих компании через европейские банки или Interactive Brokers)

Такие обещания, безусловно, выделяются на фоне предыдущих двух компаний, которые ведут весьма закрытый образ жизни. Однако стоит отметить, что это пока обещания и только воплощение их в жизнь, могут изменить отношение к этому офшору. Хотя чисто кардинально это ничего не меняет, так как компания предоставляет только независимые дополнительные факторы оценки своего состояния, чисто юридически она может быстро свернуть свою деятельность. Поэтому даже при всех плюсах она остается в ранге офшоров, хотя по уровню открытости может моментально опередить все СНГ.

Главный актив компании это ее управляющие, а так же анонсированные продукты, которые должны дать возможность зарабатывать больше тем инвесторам, чья стратегия агрессивна. Руководство компании решило пойти открытым путем и дать возможность будущим клиентам инвестировать в своих управляющих через МАМ счет, чтобы те могли, ознакомится с предлагаемыми рисками и доходностями онлайн. Поэтому в целом управляющие поддаются независимой оценке путем мониторинга их работы у лицензированных европейских брокеров.

В 2016 году ожидается запуск и начало первых торгов на ПАММ счетах. Для индустрии этот запуск будет особенно интересен, ибо всех волнует, сдержит ли компания обещания, по аудитам и выпискам от поставщиков ликвидности. Именно такая небывалая откровенность может стать началом новой эпохи давно остывшей индустрии.

Kiwi Markets

Юрисдикция: Соединенное Королевство (надежная-топовая)

Аудит: обещан (по истечению первого квартала)

Особенности: МАМ система

Предварительный запуск: II квартал 2016

Темная лошадка индустрии Forex, которая еще не сделала даже официального анонса, но ее активность на рынке юридических и консультационных услуг привлекла внимание GrafKellera. Их путь существенно отличается от других новичков рынка, так как они сразу стартуют в Британском регулируемом поле и их можно будет найти в реестре FCA. На текущий момент сложно делать какие либо выводы или предположения, ибо информации по ним очень мало. Однако из всего, что было мной услышано, можно сразу выделить несколько пунктов:

  • Ежеквартальные аудиты компании.
  • МАМ счета.
  • Европейские asset mаnager’s (для МАМ счетов)

Их структура пока не полностью ясна, но я думаю, медийная активность компании прольет свет на это, так как, чтобы получить лицензию от FCA необходимо минимум 9 месяцев. Поэтому я не исключаю, что компания возьмет зонт у крупнейшего британского брокера, чтобы начать свое постепенное продвижение на рынке. Сама структура акционеров будет открытой, поэтому компания вместе с аудитами будет обладать всеми инструментами для публичной оценки любым клиентом.

МАМ система компании будет основана на управляющих из европейских asset mаnager’s и частных трейдеров с открытой историей, что даст возможность оценить их счета заранее. Пока не сильно понятно, как будет продвигаться брокер в СНГ, ибо в Соединенном Королевстве есть целый ряд ограничений на маркетинговую деятельность регулируемых компаний. Посему более подробную информацию стоит ждать от самой компании, когда она решит запустить информационный сайт.

В 2016 году от Kiwi Markets ждут больше информации и публичности, чтобы инвесторы и трейдеры могли ее оценить до открытия. Так же хочется, надеется, что брокер сможет начать эру действительного качественного форекса в СНГ, подняв индустрию из ранга казино.

Итоги

2016 год обещает быть интересным, ибо на рынок выходят два публичных брокера Ice FX и Kiwi Markets, которые своей открытостью должны обвалить «трухлявые офшоры» и изменить индустрию. Поэтому стоит ожидать маркетинговых баталий, агонии купленных наград и всего остального, что мешает индустрии выйти на новый уровень.

Оставить сообщение