Форекс индустрия в III квартале 2017

Форекс индустрия в III квартале 2017 года попробовала убедить трейдеров в том, что «благотворительность» способна объяснить офшорную прописку компании.

Во всяком случае, только так можно трактовать модель «Low Cost», которую официально ввел в оборот Дмитрий Раннев после открытия своей компании RannForex.

Фактически перед нами родился новый проект, который будет опираться на «вождизм», который часто используется совсем не в благотворительных целях.

Можно по разному относиться к Дмитрию, однако невозможно проигнорировать значимость его личности для индустрии. Тем не менее, от него ждали большего, чем просто очередную офшорку с лозунгом «поверьте нам на слово».

Еще одной занимательной новостью этого квартала стали размышления СРО АФД о том, почему в форекс-диллеры (в простонародье – кухни) не идут отечественные клиенты, в котором глава СРО искренне сокрушается на тему «как же так случилось».

Из его интервью так же удалось почерпнуть тот момент, что в СРО осознают «благотворительную модель» понятия форекс-дилер, так как исходя из его статуса прибыльным клиентам деньги выплачивают акционеры.

В целом III квартал 2017 года стал очередным временным отрезком, который еще раз дал понять, что мы погрязли в мусоре по всем фронтам и кажется уже ничего не может нас спасти.

RannForex 

Подробный обзор компании RannForex был опубликован еще в Августе, где были рассмотрены аргументы, почему компания рискует попасть под маркер «кухня».

Главным источником сомнений вокруг RannForex является не только юрисдикция компании, но и потенциальный «конфликт интересов» в сочетании с отсутствием подтвержденной отчетности независимым аудитором.

Субъективные мысли:

Как давно известно Дмитрий Раннев является генеральным директором AMTC, технологии которого используются в торговой инфраструктуре RannForex.

При этом поставщиком ликвидности или стороной, которая выводит сделки компании, выступает Admiral Markets, которая является партнером AMTC.

Дабы не вдаваться в конспирологию, можно предположить, что никто не мешает использовать компании «profit sharing», а соответственно не выводить данные сделки ибо проверить факт вывода сложно.

При этом о теоретической заинтересованности сторон участников даже и вспоминать не будем, так как это слишком очевидно.

Аудит компания проводить не будет, хотя на сайте доступна некая статистика работы компании (не подтвержденная):Справедливости ради на сегодня нет возможности проверить какого либо брокера на использование «profit sharing». Усложняет все и то, что регуляторы официально не противодействуют таким схемам.

Данная проблема настолько глубока, что даже в топ регуляторах мало кто о ней размышляет, хотя природа конфликта интересов между клиентом и «маркет-мейкером» уничтожает индустрию.

Косвенно узнать использует ли RannForex данную схему, можно только через аудит (если там будет раскрыта природа доходов компании), но для этого им нужна нормальная прописка (раскрытие бенефициаров и т.д.) и big4 (топ аудиторы).

Сам RannForex так комментировал вопросы касательно поставщиков ликвидности:

При этом, кто входит в данную десятку неизвестно, хотя подобная информация должна быть доступной и открытой. К примеру в том же офшорном ICE FX открыто выложены ПЛ и у каждого они готовы подтверждать выведенные сделки:

Будем надеяться, что подобная информация будет вскоре содержаться и на сайте Rann Forex, а пока можно лишь догадываться с кем действительно работает Admiral.

На текущий момент компания отработала всего несколько месяцев и выводы о ней делать еще рано, но тем не менее весьма странно наблюдать столько закрытости и вождизма от Дмитрия Раннева.

Ассоциация форекс дилеров

На сайте Ассоциации Форекс-Дилеров совсем недавно появилась статья о том, где глава СРО рассуждает на тему, почему российские клиенты не идут в РУ-форекс.

Да бы не переписывать статью полностью, ниже будут приведены из нее цитаты, которые мы попробуем прокомментировать, опираясь на существующий опыт работы западных регуляторов.

«защита прав потребителей на рынке Форекс является достаточно актуальной, поскольку на сегодняшний день, по сути дела, существуют два рынка – легальный Форекс, который представляет наша Ассоциация, и нелегальный, так называемый «серый рынок Форекс», на котором, по нашим оценкам, работают порядка 200 компаний.»

В его высказывании весьма интересно расставлены акценты, подбивая читателя воспринимать все только как черное и белое, причем белое в данном случае это компании из СРО, а черное все остальные юрисдикции. Непроизвольно или умышленно спикер пробует стереть все грани между примитивными офшорами и лицензированными брокерами из FCA или FINMA.

Очень странно смотрится такой подход со стороны юрисдикции, чья модель полностью скопирована из западных образцов надзора. Причем такой формат Регулятор-СРО-Диллер не лучший способ в наших реалиях, чтобы избежать конфликта интересов.

Глава СРО в этом утверждении фактически открыто подчеркивает, что, мол, их регуляция лучше, хотя в самом правовом понятии форекс-дилер законодателем вложен конфликт интересов. Ни регулятор, ни то же СРО не лоббирует использование «правила Волкера», а наоборот они закрывают глаза на лицензированные конторы, которые представляют из себя низшую форму кухо-форекса, которая ведет всю индустрию на мусорник.

«Проблема в том, что мы, анализируя те жалобы и обращения, которые поступают в нашу Ассоциацию, можем насчитать порядка 100 сайтов, действующих в зоне RU и имеющих только домен RU, и эти компании зарегистрированы, как правило, в офшорах, например, Сент-Винсент, Белиз. Есть также компании, которые имеют британскую или кипрскую регуляцию, и также поступают жалобы на них.»

К сведению АФД в Британии существует омбудсмен, у которого тысячи решенных споров и никакой новодел в лице СРО не способно решить споры лучше, чем он. При чем необходимо отметить, что во фразе главы СРО некие «жалобы» названы очень абстрактно без конкретных «кейсов». Поэтому это можно интерпретировать как попытку дешевой рекламы со стороны «клуба взаимопомощи».

П.С: Хочу отметить, что мой сайт не является проводником и фанатом западного мира, просто есть примитивные вещи в области отечественного надзора, которые стоит откровенно признавать.

«действующая модель Закона, по сути, заложила модель, когда форекс-дилер вынужден играть против клиента. У нас сейчас отсутствует система хеджирования, и мы не можем перекрывать позиции на внешнем рынке, это первое.»

ЭПИЧЕСКОЕ ПРИЗНАНИЕ, что регулируемый форекс в России это примитивные кухни, которые даже по закону не могут быть нормальными субъектами индустрии и взаимодействовать с внешним рынком. Тем не менее, СРО продолжает настаивать на своей необходимости и важности.

Весьма интересно, как форекс-дилер крыл бы свои убытки, если бы к нему завели 1 млн. долларов и заработали за пол-года 50%, кроме как из кармана акционера, что сигнализировало бы об открытии благотворительных фондов в лице отечественных форекс-дилеров.

«мы будем продолжать проводить мероприятия по финансовой грамотности для того, чтобы наши российские клиенты шли к российским форекс-дилерам, но при этом будем проводить работу по предотвращению недобросовестных практик», заключил свое выступление Евгений Машаров.»

Главное, чтобы в таких выступлениях и акциях СРО сообщало, что страховой фонд маленький, а гарантии которые дают на депозит ничтожные, особенно на фоне той же Британии, где страховка 50 тысяч фунтов. Причем страховка может быть и выше, если компания купит страховой полис у ассоциации британских банков и т.д. Подобного ждать в нашей юрисдикции можно лишь через 100 лет, ибо не только уровень страховки запределен для регулятора, но и доступность частного страхования клиентских средств также находится на нулевом уровне.

В остальной части статьи руководитель СРО говорил только о планах и просьбах к правительству или Банку России, а так же сетовал на сложные условия работы компаний в индустрии.

Подобная статья показала в который раз, что надзор в РФ находится в глубоком зародыше, а с учетом отсутствия кадров с реальными «кейсами» в спорах и надзоре, это все будет только топить индустрию и дальше.

Velocity поставил на B-book компанию ICE FX

Поставщики ликвидности – звено индустрии OTC рынка, которое до сих пор игнорируется регуляторами, что дает им множество возможностей для манипуляций и откровенного мошенничества.

Интересно: Что такое Forex?

Одним из видов манипуляций со стороны ПЛ является B-book брокера с добавлением откровенного мошенничества, а именно создание не рыночных условий торговли для того, чтобы компания потеряла средства.

Именно в такую ситуацию попал офшорный брокер ICE FX, который заявляет о полном A-book (подтверждает каждую сделку в кабинете у подключенных ПЛ). Комментарий СЕО ICE FX:

«История классическая: все было идеально, до определенного момента, потом начались бешеные проскальзывания и реджекты. Причем однозначно специально в стакан забрасывалась хорошая цена (чтобы на нее аллоцировался объем) и крайне маленький объем, следующая цена (с нормальным объемом) была нетипично далеко (это то из-за чего скользит, то есть объем размазывает по стакану). Несколько раз они признавали свои ошибки, ссылаясь на своего вышестоящего контрагента, и однажды даже возместили нам убытки в размере 5к, однако, вне зависимости от конечного виновника ситуации, так работать не имеет смысла. К тому же, выбор контрагентов теперь шире.»

Такой итог не удивителен, так как если мы посмотрим на ICE AM (Швейцарский фонд), который предлагает дублирующие инвестиционные продукты, то можно сделать вывод, что компания зарабатывает, а это не подходит для модели работы таких ПЛ как (далее субъективная инфо.) Velocity, CFH и даже Sucden (есть неоднозначные истории о работе с ними).

Поэтому, скорее всего мы будем еще не раз наблюдать отбор Поставщиков для работы с брокерами, чья модель построена на A-book.

Автоматический налоговый обмен для России и Украины

Российская Федерация присоединится к автообмену в 2018 году, а это означает, что налоговые органы страны теоретически получат информацию о банковских счетах своих граждан за 2017 год. Кстати близость вступления в силу автообмена уже повлияла на кол-во налоговых деклараций, так совсем недавно был зафиксировано существенное увеличение декларирования среди граждан РФ.

Однако есть риски, что соглашение не заработает с 2018 года, так как поправки в Налоговый кодекс, которые формализуют процесс участия России в системе, по-прежнему не приняты. Законопроект не прошел ни одного из трех чтений в Госдуме, не назначена даже дата его рассмотрения. И это с учетом того, что потом его должны утвердить в Совете Федерации и президент. Чтобы начать сбор информации (а соответственно и получать такую инфу о своих гражданах), стране нужно принять еще несколько постановлений правительства и приказов ФНС.

Так же важно отметить, что Россия подписала только многостороннее соглашение об автообмене. Кроме этого, нужно подписать договоры с каждой из стран, с которыми планируется обмениваться сведениями. Но, ни один подобный документ еще не подписан, а это означает, что Россия вступит в автообмен лишь формально.

Дополнительно к этому ФНС так и не получила необходимое программное обеспечение, которое обеспечит обмен информацией через безопасные каналы данных. Но установка программ станет возможна только после принятия поправок в законы.

Все это говорит о том, что ФНС не получит сведения об операциях по зарубежным счетам россиян в следующем году. Но, скорее всего, страна полноценно присоединится к системе через год. Соответственно в 2019 году у налоговой будет информация за 2018 год. Это обязательно нужно учитывать предпринимателям, у которых есть счета за границей.

Такая ситуация говорит о том, что вроде как еще рано бить тревогу, но и с другой стороны уже нужно проходить легализацию своих иностранных счетов, так как в случае промедления можно получить огромные штрафы за не уведомление налоговые органы об иностранных счетах и незадекларированных доходов.

А как дела обстоят у соседей:

27 сентября 2017 Министр финансов Украины после встречи с ОЭСР официально сообщил о намерении Украины присоединиться к автоматическому обмену информацией по стандарту CRS с 2020 года. А это означает, что первый объем данных о банковских/брокерских счетах налоговых резидентов Украины, страна получит по итогам 2019 года.

Автоматический обмен налоговой информации подразумевает под собой обмен данным о банковских и брокерских счетах между странами участниками соглашения. Фактически в 2020 году Украина будет получать всю информацию о зарубежных счетах своих граждан автоматически.

При помощи автообмена налоговые органы будут в автоматическом режиме каждый отчетный период получать информацию о балансах на счетах своих граждан в иностранных банках. В случае если гражданин не заявил о таком счете или не уплатил все налоги он рискует попасть под санкции со стороны государства (к сожалению, эта бесполезная форма манипуляции толпой способна на такое).

Фактически это тотальное налоговое рабство, которое вводится повсеместно в мире. Напомню, что первопроходцами были США, которые создали соглашение FATCA, согласно которому все иностранные банки/фин компании обязаны подавать отчетность о гражданах США в налоговую. Эта идея очень понравилась ЕС и они решили создать нечто подобное в мировом масштабе, правда США не присоединилось к этому соглашению.

Чтобы избежать передачи информации в налоговую необходимо сменить налоговое резиденство для избежания передачи информации о своих счетах в налоговую (до 2019 года). Однако такие схемы весьма не дешевые и поэтому имеют смысл только в случае обладания значительными средствами. Поэтому проще всего переоткрыть счета и подать декларацию, чтобы избежать сложностей в будущем.

На текущий момент клиенты, которые обладают Forex счетами, пока еще не будут подпадать под соглашение. Однако FCA обязало создать подразделение в каждом брокере, которое будет фиксировать налоговых резидентов стран участников, из-за чего в будущем могут возникнуть прецеденты передачи такой информации по автообмену.

Важно отметить, что Украина, скорее всего, может не успеть присоединиться в 2020, так как на текущий момент страна находится в существенном техническом упадке (для работы с CRS, необходим софт, кадры и т.д.), а так же полное отсутствие профессиональных кадров. Поэтому не исключено, что история может затянуться на год-два (пример тому Россия), но это не означает, что есть время сидеть сложа руки.

Отрицательный баланс запрещен 

Немецкий регулятор BaFIN после разгрома CFD продолжает радовать адекватными нотками в своих заявлениях и постановлениях. И наконец, спустя 8 месяцев от слов перешли к делу, введя новые правила в действие.

В особенности BaFin ввел новые правила для брокеров, предоставляющих внебиржевую торговлю и CFD запретив появление отрицательного баланса. Таким образом, продолжив тренд, который был задан со стороны ESMA и усилен решениями FCA по ужесточению надзора и блокированию манипуляций.

Британцы, в свою очередь, были несколько более жесткие и предлагали уменьшить кредитное плечо на торговлю валютой и CFD-трейдинге и полный запрет на депозитные (и другие) бонусные выплаты розничным клиентам, которые (некоторые) брокеры использовали в течении многих лет, для манипуляции сознанием клиентов.

BaFin в свою очередь ограничился только требованиями о том, чтобы брокеры предоставляли защиту от негативного баланса своим клиентам из Германии, так что розничные торговцы не могли потерять больше, чем они депонировали на свои счета. Убытки при использовании плеча, которые были сверх баланса, не будет нести трейдер, а брокер.

Новые правила озадачили немецкие банки (предоставляющие FX торговлю) и вызвали их беспокойство, что BaFin собирается пересмотреть свою позицию относительно кредитного плеча. Или, что еще хуже, наложит полный запрет на торговлю или рекламу с использованием заемных средств, как это было установлено бельгийскими и французскими регуляторами.

Однако BaFin придерживался своей линии и 8 мая объявил, что предложения от 8 декабря вступят в силу, как первоначально было опубликовано, с новыми правилами, которые будут реализованы 10 августа.

Криптомания вытеснила бинарные опционы

С 2015 и вплоть до конца 2016 года лидером по упоминанию в сети были бинарные опционы, однако, начиная с весны 2017 года, их начали существенно теснить криптовалюты, которые стали торговаться даже у форекс брокеров.

Интересно: Надежно ли инвестировать в криптовалюты?

Главным звоночком, что бинарные опционы более не так привлекательны (для B-book) стало заявление IQ Option, которые решили делать свою блокчейн платформу (технология которая применяется для функционирования крипты).

Форекс брокеры так же решили вмешаться, но вместо предоставления реальной торговли на крипте, предлагают специфические деривативы по типу CFD. Даже EXANTE, которое активно пиарит свой крипто-фонд не предоставляет возможность торговли реальной валютой, предлагая некий суррогат без прозрачных сделок.

В результате масса клиентов попадают под B-book, так как такие продукты полностью в руках маркет-мейкера (попросту биржи не дают им реальной ликвидности). Таким образом,  компании изымают ликвидность и портят впечатление об инструменте.

На сегодня к криптомании присоединились CFH, EXANTE, Saxo Bank, IC Markets Alpari и многие другие компании, которые хотят не упустить «хайп». Правда, их попытки быть в тренде больше похожи на продажу алкоголя детям, чем предоставление реального инвест инструмента.

Справедливости ради нужно отметить, что сами криптовалюты это совсем не «валюта», так как ее волатильность и отсутствие использования для реальных сделок (кроме баловства) больше смахивает на некий актив из воздуха.

Поэтому, если ему не найдут должного применения, то крипта может повторить судьбу мертвых финансовых инструментов, ибо пока это не более чем огромные надежды со стороны адептов блокчейн-системы и желание спекулянтов «рубануть».

Темы следующего выпуска:

  • имплементация MiFID II
  • регуляция в Британия
  • удивит ли ICE FX своим 2.0
  • итоги 6 месяцев работы RannForex
  • будут ли трейдеры платить налоги в РФ

Оставить сообщение