CFTC обязал брокеров показывать сделки клиентов

Американский надзорный орган CFTC, а так же self-regulation организация NFA продолжают реформы в Retail Forex, вводя биржевые стандарты работы для форекс брокеров. Ранее регулятор уже обязал брокеров выводить сделки клиентов на контрагентов, что подтолкнуло брокеров к повышению стандартов исполнения. Однако регулятор не может проверить каждую сделку совершенную брокером, а брокер, в свою очередь, не всегда предоставляет полные данные о сделке своему клиенту (если тот делает такой запрос).

CFTC нашел выход из ситуации введя правило NFA Compliance Rule 2-36 с 31 марта 2017 года, обязав брокеров по требованию клиента предоставлять информацию по отношению

к совершенной им сделки. Брокер должен предоставить клиенту, в течение 30 минут по желанию клиента, данные транзакций 15 валютных операций, которые происходят непосредственно до и после того, как в той же валютной паре совершена сделка клиента:

– дата и время исполнения (с точностью до миллисекунды);

– сторона клиента (то есть покупка или продажа);

– обьем;

– валютная пара;

– цена исполнения (включая любые наценки);

– комиссионные и другие расходы (если это применимо); а также

– валюта и комиссии или других сборов.

Дополнительно регулятор обязал брокеров:

1. Каждый поднадзорный брокер должен предоставить NFA копию любого запроса клиента.

2. Каждый поднадзорный брокер должен информировать клиентов об возможности запросить эту информацию путем уведомления на видном месте на веб-сайте брокера, в торговом терминале каждого клиента.

Изменения внесены на основе постановления от: November 25, 2016 submission letter to the CFTC

Что означают эти изменения?

Для индустрии это серьезный прорыв, так как ранее подобных требований не было и как правило запросы клиентов такого характера сводились к формальным выпискам. Теперь в течение 30 минут брокер будет обязан предоставить выписку не только по сделке клиента, но и по сделкам, которые были совершены до него и после. Подобные шаги ведут к тому, что брокеров постепенно готовят к созданию некой биржевой модели. Скорее всего следующим шагом станет регистрация этих сделок в неком реестре (предположение).

Такие изменения от CFTC вскоре произойдут и в FCA юрисдикции, так как британский регулятор в основном один из первых применяет новые стандарты прозрачности из американской юрисдикции. Однако стоит отметить, что последний будет учитывать мнение участников индустрии, а они как правило против изменений, которые вскроют их b-book схемы. Но расчитывать на моментальные изменения со стороны FCA не стоит, скорее всего это займет не один год. Тем не менее, ввод такого правила повысит прозрачность индустрии предоставив ему возможность в дальнейшем развиваться по биржевой модели.

Оставить сообщение